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股指期貨負(fù)基差好不好 期貨基差大說明什么?

時間:2023-06-29 11:24:58 來源:太平洋財經(jīng)網(wǎng) 發(fā)布者:DN032

股指期貨負(fù)基差好不好

1、增加交易成本:負(fù)基差下,股指期貨價格低于現(xiàn)貨指數(shù),如果投資者想進(jìn)行對沖交易,就需要購買期貨合約。再加上期貨合約的交易費用、保證金等成本,會增加交易成本。

2、不利于期貨市場的發(fā)展:負(fù)基差可能會使得期貨市場的交易量下降,影響市場的活躍度。這可能會導(dǎo)致期貨市場的發(fā)展受到影響,甚至可能使得期貨市場的發(fā)展停滯不前。

3、增加交易風(fēng)險:負(fù)基差可能會增加交易風(fēng)險,因為期貨價格低于現(xiàn)貨指數(shù),如果投資者對市場走勢判斷錯誤,可能會在交易中出現(xiàn)虧損。

4、提供套利機(jī)會:負(fù)基差下,可能會出現(xiàn)現(xiàn)貨和期貨之間的套利機(jī)會。投資者可以利用這些套利機(jī)會獲取收益,但需要注意風(fēng)險控制。

需要注意的是,股指期貨負(fù)基差并不一定意味著市場處于負(fù)向市場,具體情況需要根據(jù)市場供需關(guān)系、季節(jié)因素、政策影響等多種因素綜合分析。投資者需要根據(jù)市場情況、自身風(fēng)險承受能力等因素,制定合適的交易策略,并嚴(yán)格控制風(fēng)險。

期貨基差大說明什么

你好,期貨基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格,期貨基差大說明現(xiàn)貨價格高于期貨價格,說明當(dāng)市場商品供應(yīng)出現(xiàn)短缺,供不應(yīng)求的現(xiàn)象,或者其他原因?qū)е率袌鰧ξ磥砩唐穬r格不看好。

基差的內(nèi)涵是由現(xiàn)貨市場和期貨市場間的運輸成本和持有成本所構(gòu)成的價格差異所決定的。

一、基差對市場的影響

1、基差為負(fù):在正常的商品供求情況下,參考價持有成本及風(fēng)險的原因,基差一般應(yīng)為負(fù)數(shù),即現(xiàn)貨價格應(yīng)小于該商品的期貨價格。

2 基差為正數(shù):當(dāng)市場商品供應(yīng)出現(xiàn)短缺,供不應(yīng)求的現(xiàn)象時,現(xiàn)貨價格高于期貨價格。

3 基差為零:當(dāng)期貨合約越接交割期,基差越來越接零。

二、基差對套期保值的影響

1、買入套期保值(買入期貨,賣出現(xiàn)貨):基差變?nèi)跤?/p>

2、賣出套期保值(賣出期貨,買入現(xiàn)貨):基差變強盈利。

所以綜合來看,基差大是好事嗎?需要結(jié)合具體情況具體分析。

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